银行年报向来是反映经济晴雨的一面镜子。根据14家A股上市银行披露的2017年年报数据，上市银行经营进一步好转，多项指标有所改善。交通银行金融研究中心统计，去年上市银行营业收入、净利润同比分别增长3.2%、4.7%。行业内分化持续，五大行净息差企稳回升，规模驱动利润增长;股份行拨备反哺利润，非息收入小幅增长;地方性银行规模扩张有所放缓，利润维持高速增长。

四大行利润增速企稳回升

数据显示，银行2017年利润增速有企稳回升的迹象。就四大行而言，工商银行2017年实现净利润2874.51亿元，同比增长2.99%。而其他三大行都录得超过4%的净利润增速。其中，建设银行2017年实现净利润2426.15亿元，同比增长4.83%;中国银行去年全年实现净利润1724.07亿元，同比增长4.76%。农业银行2017年全年实现净利润1931.33亿元，同比增长4.93%，均比2016年有所好转。

不过，年报数据也显示，去年银行业经营情况继续分化，全年五大行、股份行、地方性银行净利润分别增长4.2%、6.3%、15.2%。其中，五大行营收端改善明显，同比增长4.1%。股份行尽管营收逐季改善，但交通银行金融研究中心分析认为，股份行利润增长主要依赖拨备反哺，全年同比仍小幅减少0.03%。地方性银行仍能维持8.9%的营收高增长。

值得注意的是，2017年上市银行规模扩张减缓，行业生息资产同比增长7.4%，其中股份行受制于金融强监管的影响，以及自身主动调节资产结构，“缩表”情况显著，生息资产规模由2016年的同比增长18.2%下降至2017年的同比增长5.4%;而五大行资产则稳步扩张，同比增长7.8%;地方性银行仍然保持较高规模扩张增速，同比增长12.5%。

交通银行金融研究中心分析认为，去年虽然银行规模扩张有所放缓，但仍然是促进利润提升的主要因素，据其测算通过规模扩张拉动利润增长8.1个百分点。

息差方面，2017年四大行净息差率先实现企稳回升，同比提升3个基点。“由于四大行存款基础扎实，高达80%的存款占比使得其计息负债成本率进一步收缩，同时生息资产收益率基本保持稳定。”交通银行金融研究中心高级研究员武雯表示。

银行中间业务收入增长乏力

从贷款结构上来看，2017年上市银行新增信贷资源进一步向零售领域倾斜，零售贷款在全部贷款中占比提升3.1个百分点，其中五大行新增零售贷款仍然以个人按揭为主;股份行新增零售贷款进一步向消费金融领域倾斜。对公贷款方面，上市银行进一步压缩不良贷款率较高的制造业和批发零售领域的贷款。

去年，银行业在严监管及各项政策推动下，利润更多依赖传统业务。有分析认为，去年以来，银行自查自纠、减费让利、保险新政等综合影响下，行业新型中间业务收入增长乏力，理财业务收入大幅下降，保险代理类业务也有所减少。

但值得注意的是，受消费带动，银行信用卡业务占比有所提升。据交通银行金融研究中心测算，2017年银行卡业务在中间业务收入中的占比提升10.4个百分点。银行主动提升银行卡业务领域投入弥补中间业务增长的缺口。结算收入受益于进出口贸易的回暖以及银行加快布局电子支付领域保持平稳增长。而代理类业务受制于保险新政，总体占比降低3.3个百分点。新兴中间业务收入如托管理财类业务在非息收入中的占比将进一步下降3.0个百分点，但仍然是重要的中间业务收入来源。投行业务方面与债券承销、非标业务相关的收入仍面临显著压力，占比下降1.6个百分点。

资产质量继续向好大行不良率下行

除了利润增速回升，2017年上市银行资产质量也继续向好。市场分析认为，大行的资产质量已经率先呈现拐点，不良率逐步下行。股份行、地方性银行不良率也在2017年四季度企稳，行业整体不良率平均下降0.11个百分点。值得注意的是，上市银行关注类贷款占比和逾期贷款占比进一步下降，潜在不良风险持续化解，其中地方性银行不良先行指标改善幅度较为明显。上市银行拨备覆盖率水平显著提升，行业总体拨备水平较为充足。

数据显示，截至2017年末，建设银行不良贷款率1.49%，较上年下降0.03个百分点;拨备覆盖率171.08%。中行不良贷款率为1.45%。值得关注的是，截至2017年底，工行不良贷款2209.88亿元，不良贷款率较上年下降0.07个百分点，降至1.55%。关注类贷款5619.74亿元，占比3.95%，下降0.52个百分点。此外，农业银行拨备覆盖率为208.37%，不良贷款率为1.81%，较2016年末下降0.56个百分点。

对于2018年我国商业银行经营情况，武雯表示，预计银行继续向好的趋势不变，多项指标进一步回暖，业绩将优于2017年。但上市银行依然面临不小的成本上升压力，预计管理费用小幅提升，整体拉低净利润。股份行利润增速仍然高于五大行，但受制于前者在负债端的相对劣势，二者差距进一步缩小。